利率风险（Interest rate risk ）

　　利率风险是指市场利率变换的不确定性给贸易银行造成损失的大概性。巴塞尔委员会在1997年宣布的《利率风险打点原则》中将利率风险界说为：利率变革使贸易银行的实际收益与预期收益或实际本钱与预期本钱产生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际本钱高于预期本钱，从而使贸易银行蒙受损失的大概性。指原本投资于牢靠利率的金融东西，当市场利率上升时，大概导致其价值下跌的风险。

　　风险分类

　　巴塞尔银行禁锢委员会将利率风险分为从头订价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类。

　　从头订价风险

　　从头订价风险（Repricing Risk）是最主要的利率风险，它发生于银行资产、欠债和表外项目头寸从头订价时间(对浮动利率而言)和到期日(对牢靠利率而言)的不匹配。凡是把某一时间段内对利率敏感的资产和对利率敏感的欠债之间的差额称为“从头订价缺口”。只要该缺口不为零，则利率变换时，会使银行面对利率风险。70年月末和80年月初，美国储贷协会危机主要就是由于利率大幅上升而带来从头订价风险。

　　该风险是普遍存在的，中国贸易银行也面对着从头订价风险。

　　基差风险

　　海内也称之为基准风险（Basis Risk）

　　当一般利率程度的变革引起差异种类的金融东西的利率产生水平不等的变换时，银行就谋面对基差风险。纵然银行资产和欠债的从头订价时间沟通，可是只要存款利率与贷款利率的调解幅度不完全一致，银行就谋面对风险。中国贸易银行贷款所依据的基准利率一般都是中央银行所发布的利率，因此，基差风险较量小，但跟着利率市场化的推进，出格是与国际接轨后，中国贸易银行因业务需要，大概会以LIBOR为参考，到时发生的基差风险也将相应增加。

　　收益率曲线风险

　　收益曲线是将各类期限债券的收益率毗连起来而获得的一条曲线，当银行的存贷款利率都以国库券收益率为基准来制按时，由于收益曲线的意外位移或斜率的溘然变革而对银行净利差收入和资产内涵代价造成的倒霉影响就是收益曲线风险。收益曲线的斜率会跟着经济周期的差异阶段而产生变革，使收益曲线泛起出差异的形状。正收益曲线一般暗示恒久债券的收益率高于短期债券的收益率，这时没有收益率曲线风险；而负收益率曲线则暗示恒久债券的收益率低于短期债券的收益率，这时有收益率曲线风险。按照中国国债信息网发布的有关资料显示，中国贸易银行2004年底持有的国债面值已经高出3万亿元。如此大的国债余额在负收益率曲线环境下，收益率曲线风险（Yield Curve Risk）很是大。

　　期权风险

　　海内也称之为期权风险（Optionality）

　　选择权风险是指利率变革时，银行客户行使隐含在银行资产欠债表内业务中的期权给银行造成损失的大概性。即在客户提前偿还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中发生的利率风险。

　　由于中国自1996年以来先后8次下调存贷款利率，很多企业纷纷“借新还旧”，提前送还未到期贷款转借较低利率的贷款，以低落融资本钱；同时小我私家客户的利率风险意识也不绝加强，再加上中国对付客户提前还款的违约行为还缺乏政策性限制，因此，选择权风险在中国贸易银行日益突出。