外汇掉期(ForeignExchangeSwap)

　　外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是生意业务两边约定以钱币A互换必然数量的钱币B，并以约订价值在将来的约定日期用钱币B反向互换同样数量的钱币A。外汇掉期形式机动多样，但本质上都是利率产物。首次换入高利率钱币的一方一定要对另一方予以赔偿，赔偿的金额取决于两种钱币间的利率程度差别，赔偿的方法既可通过到期的互换价值反应，也可通过单独付出利差的形式反应。

　　外汇掉期是金融掉期产物的一种。金融掉期又称金融交流，是指生意业务两边凭据预先约定的汇率、利率等条件，在一按期限内，彼此互换一组资金，到达规避风险的目标。掉期业务团结了外汇市场、钱币市场和成本市场的避险操纵，为规避中恒久的汇率和利率风险提供了有力的东西。作为一项高效的风险打点手段，掉期的生意业务工具可以是资产，也可以是欠债；可以是本金，也可以是利钱。

　　外币兑人民币的掉期业务实质上是外币兑人民币即期生意业务与远期生意业务的团结，详细而言，银行与客户协商签订掉期协议，别离约定即期外汇交易汇率和起息日、远期外汇交易汇率和起息日。客户按约定的即期汇率和交割日与银行举办人民币和外汇的转换，并按约定的远期汇率和交割日与银行举办反偏向转换的业务。外汇掉期是国际外汇市场上常用的一种规避汇率风险的手段。

　　客户委托银行买入A钱币，卖出B钱币，确定未来另一事情日反向操纵，卖出同等金额A钱币，买入B钱币。

　　客户叙做远期外汇交易后，因故需要提前交割，可能由于资金不到位或其它原因，不能定期交割，需要展期时，都可以通过叙做外汇掉期交易对原生意业务的交割时间举办调解。

　　一笔掉期外汇交易可以当作由两笔生意业务金额沟通、起息日差异、生意业务偏向相反的外汇交易构成的，因此一笔掉期外汇交易具有一前一后两个起息日和两项约定的汇率程度。在掉期外汇交易中，客户和银行按约定的汇率程度将一种钱币转换为另一种钱币，在第一个起息日举办资金的交割，并按另一项约定的汇率将上述两种钱币举办偏向相反的转换，在第二个起息日举办资金的交割。

　　最常见的掉期生意业务是把一笔即期生意业务与一笔远期生意业务合在一起，等同于在即期卖出甲钱币买进乙钱币的同时，反偏向地买进远期甲钱币、卖出远期乙钱币的外汇交易生意业务。