远期利率协议（Forward Rate Agreement FRA）

　　远期利率协议是协议两边约定在名义本金的基本长举办协议利率与参照利率差额付出的远期合约。协议利率为两边在条约中约定的牢靠利率，是对名义本金额的计息基本。

　　签订该协议的两边同意，生意业务未来某个预先确按时间的短期利钱付出。用以锁定利率和对冲风险袒露为目标的衍生东西之一。个中，远期利率协议的买方付出以条约利率计较的利钱，卖方付出以参考利率计较的利钱。

　　远期利率协议生意业务具有以下几个特点：一是具有极大的机动性。作为一种场交际易东西，远期利率协议的条约条款可以按照客户的要求“量身定做”，以满意本性化需求；二是并不举办资金的实际借贷，尽量名义本金额大概很大，但由于只是对以名义本金计较的利钱的差额举办付出，因此实际结算量大概很小；三是在结算日前不必事先付出任何用度，只在结算日产生一次利钱差额的付出

　　金融机构利用远期利率协议（FRA）可以对将来期限的利率举办锁定，即对参考利率将来变换举办保值。

　　成果通过牢靠未来实际交付的利率而制止了利率变换的风险

　　利率用利差结算，资金活动量小，为银行提供了一种打点利率风险而又无需改变资产欠债布局的有效东西

　　远期利率协议具有轻便、机动、不须付出担保金等利益